蜂巢能源科技股份有限公司（以下簡稱“蜂巢能源”）于2022年11月18日正式遞交招股書，擬科創(chuàng)板掛牌上市，中信證券擔(dān)任保薦人。

成立于2018年的蜂巢能源作為一家專業(yè)鋰離子電池系統(tǒng)提供商，專注于新能源汽車動力電池和儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其主要產(chǎn)品包括電芯、模組、電池包和儲能電池系統(tǒng)，并可根據(jù)客戶需求為其提供動力電池和儲能產(chǎn)品整體解決方案。

迄今為止，蜂巢能源已與長城汽車、吉利汽車、零跑汽車、東風(fēng)汽車、嵐圖汽車、 小鵬汽車、理想汽車、光束汽車、賽力斯汽車、合眾新能源汽車、牛創(chuàng)新能源汽 車等國內(nèi)整車企業(yè)達(dá)成合作關(guān)系，并與PSA（Stellantis集團(tuán)）等知名國際汽車廠商開展業(yè)務(wù)合作。

根據(jù)韓國鋰電池市場研究機(jī)構(gòu)SNE Research的統(tǒng)計，蜂巢能源2021年度以及2022年上半年動力電池裝機(jī)量世界排名第十；另根據(jù)中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟統(tǒng)計，蜂巢能源2021年度以及2022年上半年動力電池裝車量國內(nèi)排名第六。

在技術(shù)創(chuàng)新上。蜂巢能源自主研發(fā)的無鈷正極材料技術(shù)、 超高速疊片工藝技術(shù)、“蜂云平臺”監(jiān)控系統(tǒng)等核心技術(shù)水平處于行業(yè)前列。此外，蜂巢能源已研發(fā)出國內(nèi)首批20Ah級硫系全固態(tài)原型電芯，該系列電芯能量密度達(dá)350－400Wh／kg，顯著高于市場現(xiàn)有主流電芯產(chǎn)品，可顯著提升新能源汽車?yán)m(xù)航能力。

截至2022年9月30日，蜂巢能源共計擁有2，979項(xiàng)境內(nèi)授權(quán)專利，其中發(fā)明專 利468項(xiàng)。根據(jù)中汽中心全球汽車專利大數(shù)據(jù)平臺公開信息，2020年度、2021 年度以及2022年上半年，蜂巢能源動力電池專利公開量分別為586項(xiàng)、878項(xiàng)及568項(xiàng)，分別位列中國動力電池專利公開量創(chuàng)新主體排行榜單第一、第一和第二。

2019年至2021年，蜂巢能源的研發(fā)費(fèi)用分別為3．75億元、3．80億元、7．24億元以及5．72億元，研發(fā)費(fèi)用總額呈較快的增長趨勢。

此外，通過投資、參股、簽署協(xié)議等方式，蜂巢能源的產(chǎn)業(yè)布局較為完善——在生產(chǎn)基地規(guī)劃方面，蜂巢能源在常州、保定、湖州、南京、遂寧等地建有或規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)基地；在上游產(chǎn)業(yè)布局方面，蜂巢能源建有自主正極材料生產(chǎn)線，并直接或間接參股多家上游企業(yè)，涉及領(lǐng)域包括鋰鹽、前驅(qū)體、負(fù)極材料、銅箔、電解液等核心領(lǐng)域；此外，蜂巢能源與長遠(yuǎn)鋰科、容百科技、當(dāng)升科技、新宙邦科技等行業(yè)主要供應(yīng)商維持了合作關(guān)系，并通過簽署保供協(xié)議等方式穩(wěn)定原材料供應(yīng)。

根據(jù)蜂巢能源的計劃，其將在中國長三角區(qū)域、華中區(qū)域、西南區(qū)域及歐洲地區(qū)逐步完善生產(chǎn)基地布局，并在歐洲、韓國等地建設(shè)研發(fā)基地，建立起全球化的研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，服務(wù)全球整車企業(yè)和儲能客戶。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2021年，蜂巢能源的營收分別為9．29億元、17．36億元和44．74億元；2022年上半年的營收為37．38億元。

成立至今，蜂巢能源已獲得中銀投、國投招商、金融街資本、常州創(chuàng)業(yè)投資、浙大九智、IDG、凱輝基金、海通開元、德載厚資本、長城控股、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金子基金、碧桂園創(chuàng)投、深創(chuàng)投、建信投資、三一重工、小米集團(tuán)、湖州海松、華興新經(jīng)濟(jì)基金、川能投、大族激光、星宇股份、鼎暉投資、中移資本、興業(yè)銀行、優(yōu)勢資本、人保資本、泰康投資等數(shù)十家財務(wù)投資機(jī)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)資本的支持。

以蜂巢能源的規(guī)劃，其IPO前的估值為600億元人民幣。

截至2022年11月18日收盤，寧德時代在A股的市值約為9300．85億元人民幣；中創(chuàng)新航在港股的市值約為395．22億港元。